黃金期貨全攻略！黃金期貨是什麼？看本篇就了解！

1.什麼是黃金期貨？

黃金期貨是一種金融衍生品，允許交易者在未來的某個特定日期以預定價格買入或賣出一定數量的黃金。這些合約主要用於對沖價格波動風險和進行投機交易。黃金期貨合約通常在商品交易所（如紐約商品交易所COMEX和芝加哥商品交易所CME）交易。

2.黃金期貨的歷史

黃金期貨的歷史可以追溯到1974年，當時美國解除黃金交易禁令，允許私人擁有黃金，這為黃金期貨市場的發展鋪平了道路。以下是黃金期貨歷史的一些重要里程碑：

早期歷史

• 1974年：美國總統福特簽署《黃金條例修正案》，取消了禁止私人擁有黃金的禁令，允許黃金自由交易。
• 1975年：紐約商品交易所（COMEX）推出首個黃金期貨合約，這標誌著黃金期貨市場的誕生。這些合約為黃金生產商、珠寶商和投資者提供了對沖和投機的工具。

發展

• 1980年代：黃金期貨市場迅速擴展，吸引了更多的市場參與者。黃金價格在這一時期經歷了劇烈波動，特別是在1980年初，黃金價格達到了歷史高點，每盎司超過800美元。
• 1990年代：隨著全球化的推進和金融市場的發展，黃金期貨市場進一步擴展。電子交易系統的引入提高了市場的流動性和透明度。

2011年代歷史新高

• 2000年代：金融危機期間，黃金被視為避險資產，黃金期貨交易量顯著增加。2008年的全球金融危機導致黃金價格再次飆升，吸引了更多的投資者進入市場。
• 2010年代：隨著全球經濟的不確定性增加，黃金期貨市場的波動性加大。黃金價格在2011年達到歷史新高，每盎司超過1900美元。

2020年歷史新高

• 2020年及以後：COVID-19疫情引發的全球經濟動盪進一步推動了黃金期貨市場的活躍度。投資者尋求避險，黃金價格在2020年8月達到歷史高點，每盎司超過2000美元。

3.黃金期貨的用途

1. 對沖風險：黃金期貨為黃金生產商、珠寶商和其他持有黃金實物的企業提供了一種對沖價格風險的工具。
2. 價格發現：黃金期貨市場提供了一個透明且高效的價格發現機制，反映市場對未來黃金價格的預期。
3. 投機交易：投資者可以通過預測黃金價格的變動來進行投機交易，從中獲利。

4.黃金期貨的優勢

• 流動性高：黃金期貨市場流動性高，交易量大，便於進出市場。
• 槓桿交易：期貨交易允許使用槓桿，投資者可以以較小的資金控制較大的合約價值。
• 透明度高：交易所提供透明的價格信息和市場數據，有助於投資者做出明智的交易決策。

5.黃金期貨與美元的關係

實際案例

• 2008年金融危機：在金融危機期間，儘管美元作為全球主要儲備貨幣一度走強，黃金仍然吸引了大量避險需求，金價在危機後期大幅上漲。
• 2020年疫情：在COVID-19大流行期間，美聯儲實施了超低利率和量化寬鬆政策，導致美元走弱，同時引發了對黃金的強烈需求，推動金價在2020年達到歷史新高。

1. 貨幣價值與黃金價格的反向關係（以實際歷史案例說明）

• 反向變動：一般而言，當美元升值時，黃金價格往往下跌；相反，當美元貶值時，黃金價格通常上漲。這是因為美元的價值變動會影響全球市場上對黃金的需求和價格。

原因：

• 購買力：美元走強時，以其他貨幣計價的黃金成本增加，從而抑制全球對黃金的需求，導致黃金價格下跌。
• 反之，美元走弱時，以其他貨幣計價的黃金成本降低，提升了全球對黃金的需求，推動金價上漲。
• 避險需求：黃金被視為一種避險資產，當美元貶值或經濟不確定性增加時，投資者往往會購買黃金來對沖風險。

2. 利率與通脹（以實際歷史案例說明）

• 利率影響：美聯儲的利率決策會連帶影響美元的價值，進而影響黃金價格。高利率通常會推動美元走強，降低黃金的吸引力，因為高利率環境下的債券和其他固定收益投資變得更有吸引力。相反，低利率環境通常會導致美元走弱，提高黃金的吸引力。
• 通脹影響：通脹上升通常會導致美元貶值，因為實際購買力下降。而黃金作為通膨對沖商品工具，需求則會增加。

3. 經濟不確定性與避險情緒

• 經濟不確定性：當全球經濟面臨不確定性（如金融危機、地緣政治風險）時，投資者往往會尋求避險資產，黃金和美元通常都是避險選擇。然而，由於黃金對美元走勢的反應更直接，美元的走強會抑制金價上漲，而美元的走弱則會推動金價上漲。

6.黃金期貨合約規格

黃金期貨合約的具體規格包括：

• 合約單位：每份合約代表100盎司黃金。
• 合約月份：通常為每月合約，常見的有2月、4月、6月、8月、10月和12月（熱門月）。
• 交易代號：COMEX黃金期貨的交易代號為GC。

7.黃金期貨交易時間

黃金期貨通常24小時交易，但主要交易時段為：

• 06:00-05:00

8.黃金期貨最小價格波動

黃金期貨的最小價格波動（Tick Size）為0.10美元/盎司，對應的價值為10美元（即每0.10美元的價格變動，合約價值變動10美元）。

9.臺幣也能交易黃金期貨嗎?

入金的時候可以用台幣轉入國外保證金專戶，使用APP內轉外功能會自動以當時匯率換匯，所以入金台幣就可以直接海外期貨商品。

10.如何計算黃金期貨的損益？

(賣出價 – 買入價) × 單位契約規格 × 交易單位數 = 期貨損益金額（貨幣單位）

11.黃金期貨保證金 Q&A

11.黃金期貨如何開戶買賣交易？

1.準備身份證和有照片之第二證件（健保卡、駕照、護照）與銀行存摺（若數位存摺或紙本遺失可使用銀行端匯出存摺封面之功能）

2.希望誰為您服務請填寫『7234』

3.建議使用合作銀行，免入金手續費(合作銀行：國泰世華、中國信託、華南商業、彰化銀行、安泰銀行、第一商業國際銀行、台新國際商業等等），文章下拉有合作銀行供參考。

4.若無外幣存摺可省略此欄位（未來若需外幣入金可直接使用群益期貨APP國內外保證金互轉之功能）

6.戶籍地與身份證核對需一字不差

7.MAIL勿填錯!會寄密碼至此信箱

8.若無合適之職業類別請選擇其他，並以文字敘述分類(例如：退休)

開戶資料送出後會出現「審核中」畫面，請直接截圖給嵐嵐核對。

資料無誤2-3天即開戶完成，請記得仔細填寫以免退件延誤到開戶時間。

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