海外期貨是什麼？海外期貨四個入門重點必看！竟然還有這優勢

我們平常常聽到的大台、小台等等，是臺灣期交所發行的期貨商品，而海外期貨則是海外其他交易發行的期貨商品，常被為稱為海期或是外期。

有些人會覺得海外期貨難度更高，是一個未知神秘領域不敢輕易踏入，但其實並不然，相較於國內期貨，海期的市場放眼全球，反而不會侷限於國內市場，因交易量超、龐、大不可能會有台股黑手狀況發生，簡單說就是人為是不可能干預到市場啦！

所以也讓我想到我有個頗會做交易的客戶曾說：「我覺得做台股能贏錢的才是真贏家，因為線被人畫來畫去，還可以贏，真的超強。（開玩笑）」

如果你是海外期貨新手，請記得看完本篇唷！

海外期貨是什麼？

我們平常常聽到的大台、小台等等，是臺灣期交所發行的期貨商品，而海外期貨則是海外其他交易發行的期貨商品，常被為稱為海期或是外期。

海外期貨優勢

（僅供參考，投資人需以最新公告為主）

1.海外期貨無期交稅

交易海外期貨只收手續費，並沒有收取期交稅費用唷！

小提醒：海外賺超過六百多萬會再收海外所得稅（這稅金不是固定數值，政府每年可能會調整唷）

2.避免跳空風險，交易時間23小時

國外期貨交易量龐大，交易時間幾乎是全天的（六日休息），降低跳空風險。

例如美股的交易時間是早上6:00~隔天早上5:00，只休息一個小時，較少像台指期的早盤發生跳空現象。

3.可交易商品種類多樣化

海期商品種類眾多，有外匯/原物料/農產品 等 等…

比較容易找到適合的商品交易，也可嘗試跨市場使用不同的交易策略。

4.交易量龐大，有良好的流通性

海外期貨商品多數的交易量都遠高過台指期貨。

由於交易量充足，較不易受台股黑手操控。

交易人可自由嘗試跨不同商品組合、跨不同市場的交易策略。

海期交易3大注意事項

進入海外期貨交易市場前，記得些搞清楚一些規則。

（僅供參考，投資人需以最新公告為主）

1.什麼是第一通知日和最後交易日？

第一通知日是賣方可要求買方履約的第一個日子，最後交易日則是可進行交易的最後一天

這可分為「實物交割」和「現金交割」兩種，國外市場有部分商品使用的是「實物交割」，舉例假如你交易的是黃豆，到期時你真的可以收到黃豆本尊耶XD，

國內市場均採行「現金交割」，也就是到期按照成交價和結算價的價差計算損益，並不會因為你持有多單到期，就必須買進大量黃豆；或持有空單到期必須賣出大量黃豆。

所以你如果交易海外市場，必須了解「第一通知日」以及「最後交易日」這兩個特別的日期。

所謂的「第一通知日」就是期貨契約的「賣方」向「買方」說你的貨可以準備出給我了喔！（要求交割的日期到了）。所以持有期貨契約的「多單」沒有進行平倉或換倉的話，在進入「第一通知日」之後，就可能被要求履約，進行實物交割。也就是說你如果做多黃豆期貨，持有到第一通知日後，就可以買到一堆黃豆了！

由於大多數人交易期貨商品，目的只是為了賺價差，並不是真的想擁有（現貨）實物，所以國內期貨商乾脆提前強制要求投資人進行平倉，以避免你真的收到一堆黃豆，所以買期貨拿到實物的悲劇是不會發生的。

如果持有海外選擇權呢？

海外選擇權交易時間除最後交易日不一樣之外，其餘與期貨相同。

海外選擇權最後交易日會比標的期貨提前到期約1-5天不等，方便將海外選擇權轉換成期貨部位後，於期貨市場平倉部位。

不過市場上大多數的選擇權合約會在到期前沖銷或轉倉，很少參與結算。除非有特殊目的，否則應避免參與結算。

2. 注意交易時間

海外期貨商品的交易時間會因為夏令時間、冬令時間而變動，總之相對臺北時間就是夏令時間會提早一小時，冬令的時間延後一小時。

歐洲是三月的最後一個禮拜日進入夏令時間；十月的最後一個禮拜天進入冬令時間。美國三月的第二禮拜天進入夏令時間，而開盤時間就會快一個小時；十一月的第一個禮拜天進入冬令時間，開盤時間則延後一個小時。

	夏令時間	冬令時間
美國	美國三月的第二個星期日	十一月第一個星期日
歐洲	三月最後一個星期日	十月最後一個星期日

3. 老話常談-瞭解市場走勢

如果想交易海外期貨，記得密切關注市場消息，像是美國聯準會、歐洲央行、日本央行、英國央行等官員發言及通膨率CPI、經濟成長GDP、失業率、非農等相關數據都有可能影響金融市場，政策方向的變化要密切關注，都是投資前你可以做的功課。

小提醒：公布數據前記得留意留倉部位，因為此時投資人皆屏息以待數據公佈的好壞，一旦不如預期等等交易市場通常會明顯反映出投資人對商品的看法，所以要小心公佈數據後的影響唷。

海期常見種類介紹：

海外期貨提供交易人多樣性的選擇，較常見的有以下幾類型：

1. 農業期貨

農產品是全球糧食主要來源，全球氣候和產量息息相關，而較常交易的是黃豆、玉米、小麥、咖啡、可可等。

尤其穀物以黃小玉為大宗，分別為黃豆、小麥、玉米。

2. 能源期貨

能源期貨也是高度關注的焦點，原油期貨更受到矚目是輕原油 、 布蘭特原油 ，因為波動大的特性受到一定投資人喜愛，

美國能源署（EIA）每週都會公布的原油庫存數據，投資人可以多多留意。

3. 金屬期貨

除了黃金、銅、鉛、鋅等等金屬，又以黃金最受為投資人喜愛，尤其台灣人超愛買黃金XD（例如我阿嬤～），黃金有著避險的特質，當發生戰爭時黃金被認為具有價值的貨幣，尤其全球央行降息的時候，有部分投資人對黃金情有獨鍾。美國SPDR Gold Trust 基金公司所公布的ETF持倉量等，投資人可以多多留意。

4. 指數、利率、外匯期貨

很多人接觸海外期貨，最先開始交易的都是外匯期貨，外匯市場擁有全球最大交易量，尤其以美元、歐元、日圓更為熱門商品，在交易前記得先了解例如像是美國的聯準會、歐洲央行、日本央行、英國央行等，官員所說的任何一句話都有可能影響金融市場。更以美國的聯準會為關注焦點，美國為世界第一大強國，貨幣政策同時間可能影響到其他國家，相關的數據像是：通膨率CPI、經濟成長GDP、失業率以及非農就業人數，投資人記得多多留意。

海期種類	常見交易商品
農業期貨	黃豆、玉米、粗米、燕麥、黃豆油、活豬、活牛、肉牛、紅小豆、美黃豆、橡膠、11號糖、凍橘汁、棉花、咖啡、可可、小麥
能源期貨	原油、汽油、燃料油、天然氣
金屬期貨	黃金、白銀、銅
指數期貨	小道瓊、小S&P、小那斯達克、藍籌50、A50、德國指數
利率期貨	歐元債券、美債券、美庫、日債券、LIBOR、歐美元
外匯期貨	澳幣、英鎊、巴西幣、加幣、歐元、墨西哥披索、盧布、紐元、日圓、人民幣、瑞法郎、盧比

海外期貨保證金比你想像的好入手

海外期貨其實有很多入門商品，因為小道瓊、小那斯達克、黃金期貨、小S&P皆有推出微型的期貨。微型期貨規格只要原本期貨的十分之一，保證金當然也是變為十分之一。

舉例來說，微型道瓊期貨的保證金原本要8500美元，而微型道瓊期貨只要850美元，折合臺幣約為25500台幣（匯率以30作計算），比臺灣期交所推出的小台保證金48,000台幣還小，如果又是下當沖單，保證金又可以再減半，所以其實蠻適合小資族，只是要注意使用保證金減半，槓桿也會變高，自己要考量清楚唷。

保證金比較	小台指	微型道瓊	微S&P	微NASDAQ	微型黃金
以美元計算	1,600	850	1,100	1,650	720
以臺幣計算	48000	25500	33,000	49,500	21,600